艺康将收购Purolite,后者是一家为生命科学和关键工业市场提供快速增长的高价值分离和纯化解决方案的全球领先供应商

艺康将支付约37亿美元的现金

2021年10月28日
Sun over the earth's horizon from space.

收购要点:

  • 强大的战略契合 - 新的主要全球增长平台增加了利润非常高的产品和服务解决方案,以进一步提高生命科学和工业市场关键客户的终端产品安全性和质量。
  • 不断增长的大型市场 - 服务于价值约50亿美元的全球流体分离和净化市场的增长领先品牌,在生物制药领域实现两位数增长,在工业领域实现高个位数增长。
  • 强劲的增长历史和预期的长期前景以及极具吸引力的利润率 - 将我们非常成功的现有高增长、高利润生命科学业务翻一番,同时增加新的能力并在工业领域创造增量机会。
  • 具有常续性营收的全球领先品牌 - 市值近4亿美元的高端离子交换树脂全球领军企业,约95%为对客户运营至关重要的纯化解决方案的消耗性营收产品。高度经常性的商业模式,因为它通常是生命科学领域FDA药物申报的一部分。
  • 突破性创新 - 创新领军企业,包括其独特的喷射琼脂糖树脂珠,该产品因其在mRNA疫苗生产和用于癌症治疗的单克隆抗体纯化方面的卓越性能而受到认可。
  • 预计在2022年保持中性,并在2023年将调整后的每股收益增加接近0.10美元;交易摊销预计约为每股0.26美元。

明尼苏达州圣保罗,2021年10月28日 - 艺康公司已达成协议收购Purolite。Purolite是一家全球领先且快速增长、针对分离和纯化解决方案的高端离子交换树脂供应商,该公司的业务与我们目前的产品高度互补,并且对生命科学行业安全、高质量的药物生产和生物制药产品纯化至关重要。该公司还为微电子、核电和食品饮料等关键工业市场提供净化和分离解决方案。此次收购以现金交易的形式进行,价值约为37亿美元。Purolite总部位于宾夕法尼亚州普鲁士国王,在30多个国家/地区开展业务,在全球拥有约1,000名员工,预计2021年销售额约为4亿美元。

Purolite将作为一个独立的全球业务部门运营,其整体业绩将在艺康的生命科学部门内报告。

该交易预计将在2021年第四季度达成,具体取决于监管部门的批准和其他惯例成交条件。其他详细信息尚未公布。

艺康总裁兼首席执行官Christophe Beck在评论此次交易时表示:“凭借2021年4亿美元的销售额和中等级别的十位数增长,Purolite是生物制药和工业纯化解决方案领域一个快速增长的领军企业,具有非常高的利润率,收购该公司将对我们助益良多。通过此次交易,我们在高增长、高利润的生命科学业务领域的机会将显著增加,例如用于癌症治疗药物的mRNA疫苗和单克隆抗体的纯化。通过将艺康在清洁和安全加工方面最先进的能力与Purolite的革命性树脂技术相结合,我们将提供全面、颠覆性的产品,使客户的最终产品更好、更安全、更健康和更​​有效。同时,它将进一步扩大我们在与我们现有领先地位互补的行业中的能力,例如先进微电子的抛光、核电水的超净化、食品和饮料口味和产品质量的提升、高端贵金属提取,如电动汽车电池的锂,以及氢燃料电池的生产。

“它为艺康提供了另一个强大且邻近的全球增长平台,在我们的生命科学和工业市场均具有两位数的增长前景。它为创新、发现客户销售机会和未来并购开辟了新的机会。这个新的增长平台将为高科技产业提供高端净化解决方案,进一步提高挽救生命的药物、优质食品和超纯水的质量和安全性。它还提供新的解决方案,以进一步改善我们的水再利用和再循环产品,并提供创新解决方案,以改进我们面向客户的环境计划,例如PFAS修复。

“我们也对Purolite带来的独特人才、科学专业技术和新的能力感到振奋不已,这将帮助我们进一步提升领导地位并持续为股东带来强劲回报。”

Purolite首席执行官Steve Brodie也在评论此次交易时表示:“过去40年来,在我们忠诚、技术娴熟的员工队伍的支持和贡献下,我们的公司为业内和所服务的客户带来了活力。我们非常感谢员工和管理团队对我们的愿景和进取精神的支持。艺康定能继承这些传统,我和我的家人对此充满信心。我们相信Purolite将得到妥善管理,我们追求高增长、创新和质量的目标将在艺康的管理下得到延续。”

艺康将支付约37亿美元的现金,并利用公司资产负债表上的约800百万美元现金和低成本债务支付余额。由于交易结构,我们预计将实现税收减免,估计净现值约为300百万美元。预期回报将大大高于我们的加权平均资本成本。

由于这是一项增长协同效应收购,艺康预计仅从Purolite交易中实现适度的成本协同效应。本次收购预计在2022年达到收支平衡,并在2023年将调整后的每股收益增加接近0.10美元;交易摊销预计约为每股0.26美元。

艺康希望在收购后保持其强劲的投资级信用评级,并计划在2023年恢复到“A范围”指标。

摩根大通证券在交易中担任艺康的独家财务顾问,Baker McKenzie担任法律顾问。

网络直播详情

艺康将于东部时间10月29日上午8:30举办实时网络直播,回顾Purolite收购公告。该网络直播以及相关的演示幻灯片将在艺康网站www.ecolab.com/investor上向公众发布。

关于艺康集团(Ecolab)

作为遍布近300万个业务地点、深受客户信赖的合作伙伴,艺康是水、卫生和感染预防解决方案及服务领域的全球领导者。 艺康拥有120亿美元年销售额和44,000名员工,致力于提供综合解决方案、以数据为依据的见解和个性化服务,以促进食品安全、维持清洁和安全的环境、优化水和能源消耗,并为全球170多个国家/地区的食品、医疗保健、酒店和工业市场中的客户提高运营效率和可持续性。www.ecolab.com

关于Purolite

Purolite是树脂技术和服务领域的全球领军企业。该公司开发和制造极小的珠子,适用于世界上监管最严格的行业。生物制药、制药、微电子和核电等行业依靠他们的解决方案来分离、去除或回收非常特定的元素和化合物。在快速增长、价值30亿美元的生命科学市场中,Purolite提供关键解决方案,帮助其客户生产高质量的药物,如单克隆抗体、细胞和基因疗法、慢性疾病的免疫治疗以及COVID-19等疫苗。他们拥有庞大的技术销售团队、五个研发中心和四个制造设施,旨在提供高端、定制的解决方案,以应对一些最复杂的挑战。

关于前瞻性信息的警告声明

本新闻稿包含与未来事件以及我们对未来的意图、信念、预期和预测有关的某些陈述,这些陈述属于前瞻性陈述,前瞻性陈述在1995年《私人证券诉讼改革法案》中有所定义。诸如“可能会导致”、“预计会”、“将继续”、“预期”、“我们相信”、“我们期望”、“估计”、“预计”、“可能”、“将”、“打算”、“计划”、“相信”、“目标”、“预测”(包括其否定形式或变体)等单词或短语或与​​对未来计划、行动或事件的任何讨论有关的类似术语通常用于识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于关于收购Purolite的益处、收购完成的预期时间、税收减免、摊销费用、回报、销售增长、调整后的每股收益和信用评级的陈述。这些陈述基于公司管理层当前的预期。有许多风险和不确定性可能导致实际结果与本新闻稿中包含的前瞻性陈述存在重大差异。这些风险和不确定性包括:(i) 可能无法获得收购所需的监管批准或许可,或者所需的监管批准可能延迟收购或导致施加可能对本公司产生重大不利影响或导致本公司放弃收购的条件的风险;(ii) 无法满足收购达成条件的风险;(iii) 重大不利变化、事件或情况可能在收购完成前影响本公司或Purolite并可能延迟收购或导致公司放弃收购的风险;(iv) 成功整合公司和Purolite的业务可能出现的问题,这可能导致合并后的业务无法像预期的那样有效和高效地运作;(v) 收购可能涉及意外成本、意外负债或意外延误的可能性;(vi) 本公司信用评级可能与本公司目前预期不同的风险;(vii) 本公司或Purolite的业务可能因收购的不确定性而遭受的风险;(viii) Purolite的意外经营风险;(ix) 交易中断会损害与客户、员工和供应商的关系的风险。

其他未知或不可预测的因素也可能对本公司、Purolite和合并业务的未来业绩、绩效或成就产生重大不利影响。有关适用于本公司的上述及其他风险和不确定性的进一步讨论,请参阅我们最近的10-K表格1A项,以及我们向美国证券交易委员会提交的其他公开文件。鉴于这些风险、不确定性、假设和因素,本新闻稿中讨论的前瞻性事件可能不会发生。敬请注意,不应过分依赖前瞻性陈述,这些陈述仅代表发布之日的情况。除法律要求外,艺康不承担并明确否认因新信息、未来事件或预期变化而更新任何前瞻性陈述的任何义务。

非GAAP财务信息

本新闻稿包括未根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)计算的财务指标,包括调整后的摊薄后每股收益。我们提供这些指标作为有关我们运营结果的附加信息。我们在内部使用这些非GAAP指标来评估我们的绩效以及制定财务和运营决策,包括与激励薪酬相关的决策。我们相信,我们对这些指标的介绍为投资者提供了有关我们经营业绩的更大透明度,并且这些指标对于业绩的跨期间比较具有实用意义。

我们针对调整后的摊薄后每股收益的非GAAP调整后财务指标不包括特殊(收益)和费用以及分散税项的影响。我们将特殊(收益)和费用、分散税项和某些外部因素包括在内,我们认为这些项目会显著影响经营业绩的跨期间评估,不一定反映与历史趋势和未来业绩相关的成本。

这些非GAAP财务指标不符合或替代GAAP,并且可能与其他公司使用的非GAAP指标不同。投资者在评估我们的业务时不应依赖任何单一的财务指标。我们建议投资者结合本新闻稿中包含的GAAP指标来查看这些指标。

当我们无法对调节项目提供有意义或准确的计算或估计,并且未经不合理努力无法获得信息时,我们不会在前瞻性基础上(包括本报告中包含的前瞻性陈述)提供非GAAP估计的调节。这是由于预测尚未发生、我们无法控制和/或无法合理预测的各种项目的时间和数量存在固有困难,这将影响报告的每股收益,后者是调整后每股收益最具直接可比性的前瞻性GAAP财务指标。出于同样的原因,我们无法解决不可用信息的可能重要性。

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(ECL-A)

联系信息:

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2021年10月28日

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